Leucadia oferece financiamento de 300 milhões de dólares para a FXCM A Leucadia dedica contrato de 300 milhões de FXCM Sexta-feira, 16 de janeiro de 2015 3:09 PM ET 01:16 O corretor de câmbio de varejo FXCM obteve um resgate de 300 milhões na sexta-feira depois de sofrer grandes perdas nos bancos nacionais suíços (SNB ) Decisão de choque para soltar o seu valor de 1,20 francos suíços por euro, de três anos de idade. A Leucadia National investiu 300 milhões de caixa na FXCM em troca de um empréstimo com garantia de 300 milhões de empréstimos garantidos com prazo de dois anos e um cupom de 10%. Se a FXCM for vendida, a Leucadia receberá uma parte do produto. (Os termos do anúncio final diferiram um pouco de um rascunho obtido no início do dia). As ações da FXCM mergulharam mais de 70% nas negociações sexuais sexta-feira. O estoque foi interrompido para a totalidade da sessão ordinária. O apoio da Leucadias e esse financiamento são, de longe, a melhor alternativa para a FXCM, nossos clientes, nossos acionistas e todos os outros órgãos relevantes, disse o CEO da FXCM, Drew Niv, em um comunicado. A FXCM advertiu na noite de quinta-feira que os clientes lhe deviam 225 milhões e que pode estar em falta de alguns requisitos de capital. O estoque caiu 90% no pré-mercado sexta-feira antes de ser interrompido. Ainda recentemente, em janeiro passado, o Banco Central Europeu classificou a FXCM como o terceiro maior corretor de câmbio de câmbio no mundo. O resgate veio apenas algumas horas depois que o corretor de câmbio Alpari UK entrou em insolvência na sequência da decisão dos bancos nacionais suíços. O Citigroup também perdeu 150 milhões a 200 milhões em operações de forex devido aos movimentos suíços, disse uma fonte à CNBC, demonstrando a magnitude dos impactos nos mercados. Rich Repetto, Sandler ONeill principal, disse a CNBCs Squawk na Street Friday que este pode ser o evento do ano em que você fala sobre os movimentos do mercado. Repetto também disse que os números de alavancagem precisam ser reexaminados pelos reguladores para ajudar a prevenir esses tipos de reações no futuro. Alpari ficou surpreso Simon Dawson Bloomberg Getty Images Um funcionário coloca um pacote de vinte notas de franco suíço dentro de uma loja Travelex, operada pela Travelex Holdings Ltd. em Londres. A saga FXCM se intensificou apenas algumas horas após o colapso de Alparis. A recente mudança no franco suiço causada pela reversão inesperada da política bancária dos bancos suíços de limitar o franco suíço contra o euro resultou em volatilidade excepcional e extrema falta de liquidez, informou a Alpari UK em comunicado. Isso resultou na maioria dos clientes que sustentam perdas que excederam o patrimônio da sua conta. Onde um cliente não pode cobrir essa perda, ele é transmitido para nós. A empresa disse que, como resultado, entrou em insolvência, acrescentando que os fundos de clientes de varejo continuariam a ser segregados de acordo com as regras da FCA. Isso ocorreu depois que a corretora da Nova Zelândia, Excel Markets, também anunciou que não conseguiu retomar o negócio após o movimento dos SNBs. Nossos provedores de liquidez primária e de reserva tornaram-se insensíveis ou ilíquidos por horas após o evento, informou a corretora em um comunicado. A maioria dos clientes em posição de franco estava no lado perdedor e perdas sustentadas que representam muito maior que o patrimônio da conta. Quando um cliente não pode cobrir suas perdas é passado para nós. Pré-avisado Alguns comerciantes sabiam sobre o movimento SNB: Pro sexta-feira, 16 de janeiro de 2015 1:00 AM ET 01:21 O SNB surpreendeu os mercados na quinta-feira, quando destruiu sua pegada de 1,20 francos suíços por ano. Pouco depois do anúncio dos bancos centrais, o franco suiço subiu cerca de 30% em valor em relação ao euro e em 25% em relação ao dólar. Um número de apostas melhoradas, incluindo Forex, CMC Markets e ETX Capital, emitiram declarações dizendo que as quintas-feiras dos movimentos de moedas extremas não afetaram materialmente as posições financeiras de suas empresas. No entanto, Adam Myers, chefe de pesquisa européia da FX no Crédito Agrícola, disse que alguns participantes do mercado pareciam estar conscientes de que a decisão dos SNBs estava acontecendo antes do anúncio oficial. Definitivamente parece-nos, disse ele na sexta-feira. Havia um movimento no mercado bem à frente das manchetes (do SNB). Ele também disse que houve um enorme fluxo de francos suíços - cerca de 34,2 bilhões - para a Suíça em dezembro, de acordo com o SNB, que é cerca de 10 vezes a média mensal. Você se pergunta por que os suíços tiveram que quebrar a peg que eles foram trazidos para suportar pela enorme tensão de dinheiro que flui para o país em dezembro. - Por CNBCs Katrina Bishop e David Faber. A Reuters contribuiu para este relatório. O Banco Nacional suíço registra perda de registro O banco nacional suíço sofreu uma perda recorde no primeiro trimestre, já que o forte franco corroeu o valor reportado de suas reservas de euro, aumentando a perspectiva de que não poderá fazer pagamentos a Switzerlands Governos federais e regionais. Na quinta-feira, o SNB reportou uma perda de 30 bilhões de francos suíços (31,9 bilhões) no trimestre findo em 31 de março, em comparação com um lucro de 4,4 bilhões de francos no mesmo período do ano anterior. A perda trimestral foi a maior do banco desde o segundo trimestre de 2013, quando registrou uma perda de CHF 18,5 bilhões. A tinta vermelha foi quase inteiramente causada pela erosão de suas enormes propriedades em euros, o que. (História completa) Navegação Inscrito em Abr 2012 Publicado: 30 de abril de 2015 1:42 pm Categoria: Análise Fundamental Comentários: 1 Visualizações: 1.223 Forex Factoryreg é uma marca comercial registrada. Traders olhando para perdas inimagináveis da abolição da pegada do euro-franco Em novembro passado, relatei Em um inquérito francês que encontrou nove dos 10 comerciantes de câmbio perdeu dinheiro e advertiu que o comércio alavancado é quase sempre uma estrada rápida para a casa dos pobres. Muitos comerciantes humilhantes que pensaram de outra forma terão aprendido uma lição cara nas últimas semanas, seguindo a decisão do Banco Nacional Suíço (SNB) de acabar com o euro do franco suíço. O movimento causou um terremoto no mercado, o euro caindo até 41% contra o franco, com enormes perdas infligidas tanto aos corretores quanto aos comerciantes. A corretora online do Reino Unido, a Alpari e a Nova Zelândia, o Global Brokers entrou em colapso, enquanto as ações da Forex Capital Markets (FXCM) caíram mais de 90%, depois anunciou que enfrentava perdas de 225 milhões. Citigroup e Deutsche Bank são estimados em perdeu na região de 150 milhões de pessoas, enquanto um fundo de hedge veterano, o Everest Capital, fechará seu fundo global de 830 milhões depois que foi eliminado pelo movimento. Muitos comerciantes de varejo também estão encarando perdas que nunca sonharam possíveis. Os corretores de câmbio oferecem enorme alavancagem aos clientes, com índices de alavancagem de 200: 1 sendo a norma na Grã-Bretanha e na Europa. Alguns até proporcionam aos comerciantes amadores com até 500 vezes seu dinheiro, o que significa que alguém com um saldo de 1.000 poderia fazer uma aposta de 500.000. Os reguladores são mais rígidos no Japão e nos Estados Unidos, onde os índices de alavancagem são limitados em 50: 1 e 25: 1, respectivamente, embora isso não bastasse para evitar o desastre. Pegue o caso de alguém com um saldo de conta de 2.000 que teve uma aposta de 100.000 (alavanca de 50: 1) contra o franco. Dentro de minutos do anúncio do SNB, o euro cai 30%, e o comerciante caiu 30 mil, ou 15 vezes o saldo da conta. Normalmente, tal posição teria sido liquidada muito antes de as perdas serem manobradas. Os comerciantes de câmbio normalmente limitam suas perdas ao usar ordens de stop-loss que se desencadeiam quando o preço cai abaixo de um determinado nível. Nesse caso, no entanto, não houve propostas abaixo de 1.20, então o euro imediatamente entrou em colapso em valor, tornando inúteis as ordens de parada-perda. Ironicamente, negociar o franco suíço teria sido visto anteriormente como uma aposta de baixo risco. Ele estava preso em uma faixa de negociação apertada no ano passado, entre 1,20 e 1,236. Pode-se argumentar que a alavancagem excessiva não é realmente o problema neste caso, que este foi um evento de cisne negro, algo que nunca é bom, quase nunca vê em moedas principais. Nenhuma quantidade de gerenciamento de risco poderia ter economizado os comerciantes, já que mesmo um índice de alívio muito baixo de 4: 1 teria sido suficiente para desistir de conta. Perdas habituais O movimento pode ter sido um evento único, um freak histórico. No entanto, isso não significa que os comerciantes comuns devem ver o mercado de câmbio com equanimidade. Afinal, as perdas são a norma para os comerciantes cambiais de varejo. De acordo com o Autorit des Marchs Financiers. Frances regulador, 89 por cento dos comerciantes de câmbio francês perdeu dinheiro entre 2009 e 2012, sofrendo perdas médias de quase 10.900. Um recente estudo dos EUA descobriu que os comerciantes de varejo perdem uma média de 3 por cento por semana. As estatísticas trimestrais de rentabilidade dos clientes divulgadas pelas principais corretoras dos EUA revelam que cerca de dois terços dos comerciantes perdem dinheiro em um trimestre médio. Mesmo isso provavelmente subestima as perdas verdadeiras, pois os clientes que explodiram suas contas em um quarto não aparecerão nos números do trimestre seguinte. Na verdade, o comerciante varejista médio renuncia após apenas quatro meses, de acordo com a National Futures Association, com sede nos EUA. Realidade sombria Os comerciantes comuns parecem ser felizmente inconscientes da sombria realidade. De acordo com uma pesquisa do CitiFX no ano passado, 84% dos comerciantes potenciais e atuais acreditavam que poderiam ganhar dinheiro na maioria dos meses. Três quartos acreditavam que poderiam fazer retornos de pelo menos 2 por cento ao mês 41 por cento acreditavam que poderiam fazer mais de 10 por cento por mês. Este naivet é muito evidente nos fóruns de comércio on-line, como o Trade2win. Atualmente, estou me ensinando sobre o mercado cambial com a esperança de começar a negociar dentro dos próximos seis meses, uma publicação recente lê. Eu tenho pouco ou nenhum conhecimento, como acabei de começar a ler sobre isso. O cartaz diz que ele está atualmente lendo Currency Trading para Dummies. Mas está lutando para entender alguns conceitos básicos. Suas perguntas incluem: Quais são os requisitos de margem do corretor. O que é um corretor de Forex on-line O que é uma perda de lucro não realizada e realizada. Esses comerciantes provavelmente não apreciam que o comércio de moeda é um jogo de soma zero e que eles competem contra comerciantes profissionais com Mais conhecimento e mais recursos. Nem são susceptíveis de estar ciente de que é comum para muitos corretores de câmbio para ganhar dinheiro tomando o lado oposto de seus negócios de clientes. Os mercados de divisas nem sempre estavam abertos para amadores sem ideais. Até o final dos anos 90, não havia mercado cambial de varejo, com negociação essencialmente restrita a grandes bancos e comerciantes institucionais. Hoje, cerca de 400 bilhões são negociados diariamente por pequenos jogadores. Nos EUA, onde 150.000 pessoas comercializam moedas, o cliente médio possui 6.600 em depósito. As preocupações com o mercado cambial de varejo cresceram nos EUA nos últimos anos. Os índices de alavancagem foram reduzidos de 100: 1 para 50: 1 em 2010, embora as chamadas para reduzi-los para 10: 1 foram rejeitadas após oposição da indústria. Mais recentemente, o financiamento de contas através de cartões de crédito foi banido, seguindo uma pesquisa que descobriu que isso era predominantemente usado por pessoas mais pobres que não podiam pagar perdas comerciais. Na Europa, onde 1,4 milhões de pessoas trocam moedas, os regulamentos são muito mais relaxados. O financiamento através de cartões de crédito é permitido. Os rácios de alavancagem de 500: 1 não são incomuns, alguns corretores permitem que as pessoas abram contas com menos de 100 outros atraentes por meio de promoções em dinheiro. Como a maioria das contas de clientes serão esvaziadas em meses, os corretores devem estar sempre à procura de novos clientes. Cada vez mais, os orçamentos de publicidade são direcionados para o patrocínio esportivo. O nome da Alparis aparece nas camisas do West Ham United, enquanto a FXPro patrocinou equipes como Fulham, Aston Villa e AC Monaco. Grandes equipas de futebol, como Liverpool, Barcelona e Juventus, também entraram em acordos com equipamentos de moeda nos últimos anos. Os críticos argumentam que as táticas de vendas da indústria são questionáveis, e que os índices de alavancagem, em particular, precisam ser rapidamente reduzidos. Os pedidos de maior regulamentação só podem aumentar após o debate do franco suíço. Ruína financeira Ironicamente, índices de alavancagem mais apertados poderiam ter salvado os vários fornecedores de forex de uma ruína financeira próxima. As moedas não mudam tanto, o presidente-executivo da FXCM, Drew Niv, disse recentemente à Bloomberg, então, se você não tivesse alavancagem, ninguém trocaria. A FXCM fez o mesmo argumento em 2010, dizendo que as propostas para reduzir os índices de alavancagem para 10: 1 teriam um impacto devastador na indústria de varejo de forex. FXCM agora deve 225 milhões por seus clientes. Como diz o velho, tenha cuidado com o que deseja.
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